Торговля опционами — от простого к сложному

Изучаем опционы — от простого к сложному. Биржевые опционы по сути своей являются единственным инструментом на бирже у которого прибыль неограниченна, а риск зафиксирован.

На обучение торговле опционами от простого к сложному поступало очень много заявок в ваших комментариях и сегодня обзор этого интересного материала.

Огромный плюс опционной торговле это ее нелинейность. Нам вообще не важно куда двинется цена. Мы можем заработать даже в том случае если рынок стоит. Получать прибыль от опционов можно на любой фазе рынка. К тому же время затрачиваемое на трейдинг ограничится 15 минутами в день.Если вам надоело постоянно получать убытки на форексе и фьючерсах, то рекомендуем присмотреться к торговле опционами.

Почему же большинство не перейдут на торговлю биржевыми опционами? Ответ кроется в том, что многие считают биржевые опционы сложными для понимания. В этом есть доля правды, но сложности возникают в самом начале знакомства и максимально преодолеть этот этап и призван наш сегодняшний обзор.

Итак, что в себя включает программа обучения опционы от простого к сложному:


Опционы РФР — опционы на фьючерсы. Следствия.

Поведение опционов гораздо ближе к поведению фьючерсов и теснее связано с изменением цены фьючерса, а не самого базового актива.

Такие опционы можно назвать почти фьючерсами, но с добавочными признаками опционов, которые (свойства) проявляются при значительном изменении цены фьючерса.

Поведение цены опциона целиком зависит от цены фьючерса. Анализ графика самого опциона не имеет смысла.

Никакие факторы, вызывающие расхождение цены базового актива и фьючерса (как например, дивидендная доходность, безрисковая ставка и т.п.), не влияют на влияют на цену опциона, т.к. они уже учтены в цене фьючерса.

Следствия маржируемости

Маржируемость еще теснее связывает опцион и фьючерс

— опционы, как и фьючерсы, генерируют вариационную маржу (ВМ), и для покупателя, и для продавца опциона. Отличие от фьючерса в том, что ВМ зависит от цены фьючерса нелинейно.

— При экспирации опцион превращается во фьючерс плавно, без дополнительной добавки в ГО.

— Никакие опционы (за исключением потерявших ликвидность) не имеет смысла исполнять до даты экспирации (т.к. теряется внутренняя стоимость). Таким образом, стирается разница между опционами «американского» и «европейского» стилей.

— Можно и нужно торговать опционами вне денег (без внутренней стоимости), т.к. положительный результат по ним получается и без выхода этих опционов в деньги. В основном торговля ведется опционами слегка вне денег или около денег.

Читают курс Дмитрий Лысых и Анатолий Павлов

Скачать торговля опционами от простого к сложному

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>