Сбором статистики о рынке Форекс занимается Банк по международным расчетам, BIS – Bank for International Settlements. Раз в три года BIS проводит опрос центробанков – это Triennial Central Bank Survey, и скачать его можно здесь.
Отчеты BIS являются первым и главным источником информации о валютных рынках для ритейл-трейдера.
Однако, несмотря на работу BIS в направлении улучшения прозрачности Форекс, валютные рынки по-прежнему остаются самыми непрозрачными. Причиной тому является децентрализованная структура рынка Форекс и фрагментарность ликвидности – она разбросана по разным торговым «точкам». А значит, нужно иметь ввиду, что количественная информация о Форекс — его участниках и их активности — будет неполной.
Но даже несмотря на это, отчеты BIS – это очень авторитетный и качественный источник сведений о валютном рынке. Они помогают ритейл-трейдеру увидеть сдвиги и тенденции, происходящие на самом форексе, и сделать выводы для практической торговли.
Статистика BIS – это фундамент всех фундаментов.
Тенденции рынка Форекс: Бурный рост оборотов
Давайте изучим причины такого бурного роста и выясним, можно ли из них получить подсказки для практической торговли.
С 2010 по 2013 рост суточных оборотов рынка Форекс составил колоссальные 35% — с 4 до 5.3 триллионов долларов! При этом с 2007 по 2010 рынок увеличился «всего» на 20%. Однако рост в последние годы не идет в сравнение с гигантским скачком в докризисные времена – на 56% с 2004 по 2007. Здесь обратите внимание на цифру 2004. К этому году мы еще вернемся. Он во многом объясняет рост оборотов рынка форекс и современные тенденции тоже.
График: BIS Triennial Survey.
Что стоит за быстрым ростом оборотов Форекс
Роль трех главных участников в росте оборотов Форекс:
- Главную роль в росте оборотов Форекс с 2010 по 2013 годы сыграло финансовое недилерское сообщество. Они продолжили тренд, идущий уже давно. Их прибавка в весе – 48%. Почти вертикальный взлет!
- Если взять междилерский рынок – пресловутый межбанк, куда желает вывести свою сделку каждый ритейл, – то его рост не такой бурный в сравнении с недилерами – 34%.
- Торговые же обороты нефинансовых участников (в основном это корпорации) и вовсе сократились. Минус 14%. См. рис. ниже – правый.
Данные тренды наиболее заметны в центрах мировой валютной торговли – в Лондоне и Нью-Йорке. Здесь около 2/3 всех сделок совершены с участием «недилера».
Источник: Rime, 2013.
На левом рисунке рост рынка Форекс по инструментам: свопы, спот, форварды, опционы и иные продукты.
- Спот – рост на 38%.
- Свопы – рост на 27%.
- Форварды – рост на 43%.
- Опционы и др. – рост на 63%.
В следующих статьях мы разберем нон-дилеров как основного игрока, который «тащит» вверх обороты на Форекс. И какие выводы ритейл-трейдер может сделать для своей торговли.