ТС Кучера С. (sk-fx) Секреты дивергенции

Медвежье расхождение (дивергенция) — цена не достигла
нового минимума, а на индикаторе достигнут новый минимум.
Медвежье схождение
(конвергенция) образуется, если цена достигает новых минимумов, а на
индикаторе — не достигает.
Бычье схождение (конвергенция) —
цена не достигла нового максимума, а на индикаторе достигнут новый максимум.

Все четыре сигнала предупреждают на текущей цене о возможном (сигнал
опережающий) изменении направления
движения ценового графика относительно того направления, которое предшествовало
сигналу дивергенции (или конвергенции), а на истории — об изменении направления
движения ценового графика (сигнал исполнился).

Т.е. сигнал и дивергенции, и конвергенции, — опережающий сигнал
вероятного изменения текущего направления ценового графика.
Весьма чувствительными и точными индикаторами
дивергенции являются OsMA и
MACD. Аналогичные функции могут выполнять и другие осцилляторы (к примеру TR2).
TR2 является осциллятором MACD
на адаптивных скользящих средних индекса базовой валюты валютной пары. Преимущества у MACD,
— он более линейный относительно цены и с ним, в сопоставлении с ценой, легче
прогнозирование будущей ценовой ситуации.

Вместе четыре  вида сигналов дивергенции (конвергенции) в совокупности с точными
индикаторами дивергенции TR2 или MACD_H (в МТ 4 — OsMA) позволили довольно удачно
(для периода 2004—2007 г.)
классический волновой анализ перевести на качественно новую ступень, что я и
назвал «осцилляторно-волновой анализ» (термин мой) (см. ст. «Разворот») и
выделил такой анализ в отдельный вид, — осцилляторно-волновой анализ (с
целью в дальнейшем полностью отказаться от такого понятия, как волновой анализ).

Реальная система SK-FX использует только
объективные сигналы рынка, т.е вообще не использует волновой анализ в любом
виде из-за
его субъективности.

Идеальные сигналы.    (Сигналы по тренду).

Такой подход  позволяет получить также качественно новые точные
сигналы по тренду, — «идеальные» сигналы для
входа или добавления позиции.

Примеры для понимания двух последних видов дивергенции по тренду.
(Важно).  (Текстовые комментарии
относятся к графикам ниже текста).

На рис.1 (ниже) 5-волновая медвежья структура. Отмечен сигнал конвергенции по
тренду (бычье схождение (конвергенция) на медвежьем тренде — аналог третьего
(выше) рисунка),
являющийся «идеальным» для добавления позиции после 4-й волны. (Методика
определения точных моментов разворотов будет показана ниже). Подобные сигналы
наверняка были на младших фреймах для добавления позиций по третьей волне, и
т.д…

На рис.2  бычья структура. Отмечены сигналы дивергенции по тренду
(зеленым цветом, медвежье расхождение на бычьем тренде -аналог четвертого
(выше) рисунка), а также аналогичный сигнал белым цветом (на такую разновидность вы
могли не обратить внимания). Оба сигнала — «идеальные» для добавления
позиции.

Подобные сигналы присутствуют на любом тайм-фрейме.

(Не обращается внимание на классические сигналы первых двух видов, — просто не
о них речь).

Три варианта ситуаций с сигналами по тренду:
На первом рисунке
сигнал конвергенции по тренду — идеальный сигнал (желтые линии), — привычная
ситуация.
На втором дивергенция по треду (зеленые линии), — тоже привычная. А сигнал
дивергенции по тренду (белые линии), — менее привычная ситуация. Здесь
минимумы значений индикатора, соответствующие минимумам ценового графика,
находятся по разную сторону нулевой линии индикатора. Т.е. при
определении сигналов дивергенции (конвергенции) необходимо забыть о
существовании нулевой линии индикатора (если она есть) и ориентироваться только на
значения цены и индикатора.
На третьем рис., — совсем непривычная ситуация. Но по
определению, — это тоже сигналы по тренду на нисходящем тренде- конвергенция
(желтые линии) и сигналы по тренду на восходящем тренде — дивергенция (голубые
линии)  (их там несколько) и они должны выполняться (и выполнились).

Чтобы легче ориентироваться, желательно

использовать линейный график
индикатора дивергенции.

Т.е. сопоставление экстремумов
ценового графика и графика индикаторов проводится без учета нулевой линии
индикатора дивергенции.

Примечание: при чтении не обращать особого внимания на стрелки индикатора
дивергенции, — индикатор многих сигналов «не знает».

Сигналы дивергенции в одном и том же тренде (восходящем) могут быть сигналами и
по тренду (фиолетовые линии) и против тренда (желтые линии).

Нисходящий тренд

Lp align=»left»>То же относится и к сигналам конвергенции (на нисходящем тренде). Сигналы конвергенции по
тренду (желтые линии) и против тренда (фиолетовые линии).

Определение момента начала формирования сигнала дивергенции
(конвергенции).

 (в классическом представлении)

Будет ли возможно формирование сигнала дивергенции (конвергенции),
видно визуально заранее по соотношению значений на графике цены и на графике
индикатора.

Если формируется сигнал дивергенции против
тренда, то этот процесс начинается в момент пробития ценой предыдущего максимума
цены.
Если формируется сигнал дивергенции по тренду, то этот процесс
начинается в момент пробития предыдущего минимума значения индикатора.
Если
формируется сигнал конвергенции против тренда, то этот процесс начинается в
момент пробития предыдущего минимума цены.
Если формируется сигнал
конвергенции по тренду, то этот процесс начинается в момент пробития предыдущего
максимума значения индикатора.
Более подробно смотреть «Генерация и
исполнение сигналов дивергенции».

Общая и локальная дивергенция (конвергенция)

Чтобы повысить чувствительность и точность сигналов, я придал более «тонкое»
значение сигналам дивергенции (конвергенции), —  ввел понятия общей и
локальной дивергенции (конвергенции). Под термином «общая» понимается то, что
известно всем, — дивергенция (конвергенция)  между волновыми структурами в
тренде (волнами в волновой структуре).
Под термином «локальная» понимается
дивергенция (конвергенция)  между последними
волнами одной иерархии в волновой структуре [т.е.  в конце самой тонкой волновой структуры (в конце
последней волны)] на любом тайм-фрейме.

Локальная дивергенция (конвергенция) между волновыми структурами предупреждает
об окончании последней волновой структуры.

Поскольку
дивергенция (конвергенция) между последними законченными структурами является
локальной, ей не обязательно нужны дополнительные локальные сигналы на этом фрейме.
Окончание волновой структуры
подтверждается разворотным сигналом на младшем тайм-фрейме (локальной
дивергенцией (конвергенцией) или другим разворотным сигналом).

Локальная дивергенция (конвергенция) (начало её исполнения) всегда является точным

(в масштабах тайм-фрейма) моментом разворота (тренда или на коррекцию) на любом тайм-фрейме.

Инструментом,
способным реализовать режим такой повышенной точности (генерация «идеальных»
сигналов и сигналов локальной дивергенции (конвергенции)), являются осцилляторы
на алгоритме MACD (линейные относительно цены).  Могут применяться и другие индикаторы

дивергенции с аналогичной точностью. (Могут применяться индикаторы не только в виде
гистограммы, но и в линейном (предпочтительно) варианте).

Мои исследования
сигналов дивергенции/конвергенции позволили максимально эффективно использовать возможности

этих осцилляторов (и других), а исследования взаимодействия сигналов  дивергенции/конвергенции

различных тайм-фреймов позволили выработать методику точного определения момента разворота на
любом тайм-фрейме.

В реальной системе SK-FX на первом этапе её развития в качестве основного
индикатора дивергенции (конвергенции) использовался осциллятор
TR2 — MACD на
адаптивных скользящих средних. Правила работы по его сигналам показаны на графике ниже.

Сигналы разворотов тренда или на коррекцию:

— дивергенция
(конвергенция) его линий относительно ценового графика;

— отражение от границы окна при достижении линиями индикатора границы окна;

— локальный
дисбаланс рынка (выброс значения индикатора против тренда) — сигнал продолжения
ценового движения по тренду после окончания коррекции;

— локальный
дисбаланс рынка (выброс значения индикатора по новому тренду) — сигнал
серьёзного разворота тренда;

— фазовый сигнал против тренда и по тренду (см. «Фазовый сигнал»).

P.S. Различать выброс значения индикатора дивергенции
по тренду и против тренда (см. «Выброс против тренда»).

Недокументированные особенности индикаторов дивергенции см. «Выброс
против тренда«, «Фазовый
сигнал«
и „Отражение индикатора короткого тренда“.

При неясной ситуации на тайм-фрейме она уточняется на младшем (ситуация на Н4 (в
овале) уточняется на Н1 (в овале)).

Видно, что на графике индикатора требуется трендовая индикация.

Формирующиеся сигналы дивергенции/конвергенции

Дивергенция (конвергенция), — сигнал
опережающий и не является сигналом разворота на текущей цене.
Это формирующийся сигнал будущего
разворота (поэтому не может подтверждать разворот).
Разворот на любом ТФ подтверждается началом исполнения сигнала Д/К на младшем

тайм-фрейме,
который, в свою очередь, подтверждается началом исполнения на еще младшем
тайм-фрейме, и .т.д. (см. приведенный выше график и ст. „Фрактальные связи“).
Т.е.генерация опережающих сигналов дивергенции / конвергенции

начинается с более старших
ТФ, а исполнение начинается

с самых младших ТФ.

От начала генерации сигнала Д/К до начала его исполнения может пройти от
одного (часто) до трех (редко) баров.

Сигнал дивергенции (конвергенции) является сигналом разворота только на истории,
где он уже начал исполняться или исполнился. На графике выше на текущей цене
сигнал конвергенции выполняется, предыдущие сигналы выполнены.

Иллюстрация вышесказанного о сигнале на текущей цене: — В отмеченной ниже точке
на Н4 есть конвергенция, но
ещё нет разворота (нет подтверждения исполнением на более младших ТФ, отмеченные
точки наН1, М30), но он обязательно исполнится (и, как видно, исполнился
позже). Т.е. в этой точке сигнал

формирующийся.

Отсюда следует, что определять сигналы разворота  по наличию дивергенции (или конвергенции)

при развивающемся ценовом движении (см. ст. „Исполнение сигнала старшего ТФ“)

преждевременно (ниже левый график), так как цена может преодолеть прежний экстремум

(например, разворот предыдущего движения или третья волна), относительно которого происходило

сравнение (см. „Генерация и исполнение…“), и формирующийся сигнал
отменится (правый график), если отрабатывается сигнал старшего тайм-фрейма (в
данном случае Daily или Weekly).
На преждевременность указывают трендовые индикаторы
обоих окон индикаторов и ситуация на старшем
тайм-фрейме. (Даже на правом графике движение вверх, согласно
трендовым индикаторам, ещё продолжится).

(Многие начинают искать вход против тренда в начале генерации сигнала
дивергенции/конвергенции, забывая, что, в общем, это не сигнал разворота, а
опережающий сигнал будущего разворота. Обычно на истории сигналы выглядят красиво, так как
они зафиксированы не в момент начала их генерации, а в момент начала их
исполнения).

Сформировавшиеся сигналы дивергенции/конвергенции никогда не бывают
ложными и обязательно выполняются в волновой структуре, в которой они
сгенерированы. Ложной может быть их неверная интерпретация
(толкование).

Примеры локальной (желтые линии) и общей дивергенции/конвергенции.

Сигнал локальной дивергенции с учетом волнового
или трендового анализа
(последняя волна) всегда является точным моментом значимого разворота в масштабах тайм-фрейма.
(Т.е. с учетом
трендового анализа — точным моментом начала исполнения сигнала старшего тайм-фрейма).

 Инструментом увеличения разрешающей способности для старшего тайм-фрейма
являются младшие тайм-фреймы.

Оба сигнала дивергенции на Н4 сгенерированы на
законченных волновых структурах одной иерархии. Оба подтверждены исполнением на младших

тайм-фреймах.

На Н1 есть локальная конвергенция на нисходящей структуре и локальная
дивергенция на восходящей структуре (синие линии), подтверждающие и уточняющие
сигналы старшего тайм-фрейма. Сигнал конвергенции на Н1 (красные линии) не является
локальным, так как сгенерирован на незаконченной волновой структуре и является
только сигналом внутренней коррекции.

На М30 есть новые локальные сигналы дивергенции и конвергенции, подтверждающие
сигналы старшего тайм-фрейма и более тонко информирующие о предстоящей ситуации
на рынке.
Сигналы младших тайм-фреймов (М15, М5, М1) сгенерируют еще более точные сигналы.

Опережающими сигналами необходимости разворота могут быть не только
сигналы дивергенции/конвергенции (см. ст. „Отражение индикатора
короткого тренда“, „Выброс против тренда“, „Фазовый сигнал“,
„Динамическая индикация“ и другие)

Фазовый сигнал.

Нередко на развороте тренда на индикаторе дивергенции формируется
комплексный сигнал (назовём его „Фазовый“, — на Н1 в зеленых овалах),
представляющий собой локальный дисбаланс рынка (выброс значения индикатора дивергенции

против тренда, требующий продолжения ценового движения по тренду (см.»Выброс против
тренда»)), движение по тренду
выполняется, формируя первую волну консолидации на линии индикатора дивергенции.
При этом быстро формируется обратный (против тренда) сигнал (конвергенция на
нисходящем тренде, дивергенция на восходящем),  при выполнении которого
образуется вторая волна консолидации на линии индикатора дивергенции. По
окончании второй волны консолидации генерируется очередной сигнал разворота по
тренду, выполнение которого формирует третью волну консолидации на линии
индикатора. При этом генерируется  очередной сигнал против тренда и тренд
разворачивается. На графике ниже три таких разворота.

При фазовом сигнале на
данном ТФ обязательно должен быть сигнал разворота на более старшем ТФ системы SK-FX.

Т.е. фазовый сигнал представляет собой двойную (редко тройную) дивергенцию на
восходящем тренде или двойную (редко тройную) конвергенцию на нисходящем тренде. (См.
ст.
«Фазовый сигнал»).

Ошибка классической интерпретации сигналов дивергенции/конвергенции

Классы дивергенции (конвергенции)  по общепринятой классификации
в классическом теханализе.

Значимость
сигналов дивергенции (конвергенции) зависит не от внешнего вида
(формы) этих сигналов, а от места их генерации в
волновой структуре!!! Удивительно, что за несколько десятилетий на это не
обратили внимания.

О выполненной и сломанной дивергенции.

Почему-то многие считают, что по сигналу дивергенции/конвергенции развернуться
должен именно тренд. Не развернуться, например на внутриструктурную коррекцию, а
именно развернуться должен тренд. А если по сигналу дивергенции выполнена
коррекция и тренд продолжил движение в прежнем направлении, то дивергенция, мол,
«ложная» или «сломана».
Недоразумение возникает из-за
отсутствия определения понятия «выполненная и „сломанная“ дивергенция.
Любой
термин, во избежание разночтения, должен иметь однозначное
определение.
Сформулируем определение:

сигнал дивергенции (или
конвергенции) выполнен, если направление движения ценового графика изменилось в
сторону, определенную этим сигналом.

Направление движения может быть как в
противоположном предшествующему направлении, так и в горизонтальном (флет).
При
таком подходе отпадает само понятие „сломанной“ дивергенции, а вместе с ним и
недоразумение.

Сигнал дивергенции (или конвергенции) на текущей цене является только
опережающим сигналом будущего изменения
направления ценового движения и не несет никакой информации ни о
продолжительности, ни об амплитуде ценового движения после изменения направления
этого движения.

На эти вопросы может ответить трендовый анализ  и (или) ранг тайм-фрейма, на котором сгенерирован сигнал.

Значимость сигналов осцилляторов (дивергенции / конвергенции и
других)

Продолжительность  ценового движения
после изменения направления зависит не от амплитуды, типа, формы сигнала дивергенции (конвергенции), а от
места его генерации в волновой иерархии. Т.е. продолжительность движения в
направлении сгенерированного сигнала осциллятора будет до
появления

любого
типа сигнала обратного направления в
волновой структуре, которая корректируется или разворачивается. Все виды
сигналов, генерируемые осцилляторами, равноправны.
При
внутренней коррекции в волновой структуре считать, что сигналы начала и
окончания коррекции сгенерированы в волновой структуре, рангом ниже.
Сигнал
может быть сгенерирован не только в конце волновой структуры, но и в конце любых
её подструктур.
Сигнал дивергенции (конвергенции) для разворота на коррекцию
внутри незаконченной волновой структуры и сигнал дивергенции
(конвергенции) на разворот законченной волновой структуры идентичны, а
значимость этих сигналов разная и определяется ещё и наличием или отсутствием
сигнала разворота на более старшем ТФ.
Дело трейдера, реагировать на промежуточные
сигналы внутренней коррекции в волновой структуре или не реагировать.

Фильтрация сигналов дивергенции (конвергенции)

Действие фильтра. Трендовые индикаторы. (См.
„Тренд и трендовые индикаторы“, „Длинный тренд“, „Верить своим глазам“ и др.).

Фильтрацией называется процесс изменения
частотного спектра сигнала в некотором желаемом направлении. Этот процесс может
привести к усилению или ослаблению частотных составляющих в некотором диапазоне
частот, к подавлению или выделению какой-нибудь конкретной частотной
составляющей.
Т.е. фильтры имеют передаточную функцию, коэффициент передачи
которой зависит от частоты.
Все индикаторы, применяемые в техническом анализе
(кроме не зависящих от частотного спектра, — например, Pivot)
являются полосовыми фильтрами, в которых полоса
выделяемых частот является функцией параметров индикаторов.

Трендовые индикаторы, — это полосовые фильтры
нижней части спектра частот ценового сигнала.(высокочастотные составляющие
спектра подавляются).
Линии АЧХ разнопериодных полосовых фильтров, работающих и по одному
алгоритму, и по разным, сходятся и пересекаются на переломах тренда.

Значимые переломы тренда при схождении линий трендовых
индикаторов вверху/внизу окна индикаторов на любом тайм-фрейме (см.»Синхронность
сигналов»).
В качестве
трендовых фильтров применяются множество скользящих средних,  разные
осцилляторы и более сложные технические инструменты.

Фильтры используются для увеличения общей прибыльности и/или сокращения общих
убытков. Если фильтр не удовлетворяет этим требованиям, его нельзя использовать.
Что хорошего в фильтре, который увеличивает прибыльность на 10 %, но снижает
количество сделок на 30 %? Что хорошего в фильтре,
который снижает убытки на 10-20 %, но сокращает прибыльность на 50 %?.

Задача трендовых фильтров (трендовых индикаторов), — отфильтровать
малозначимые сигналы в тренде, на которые трейдер может не реагировать.

Фильтр промежуточных сигналов
дивергенции/конвергенции (на коррекцию) — трендовый
индикатор.
Промежуточные сигналы
дивергенции по тренду и против тренда проигнорированы внутри тренда на основании
фильтрации трендовыми индикаторами.

Правило внутренней коррекции (термин
мой).

Если одновременно на трех последовательных тайм-фреймах появляется
сигнал разворота при незаконченной волновой структуре на старшем из
них, то при исполнении этого сигнала  на младшем из них будет минимум три волны коррекции.
(При законченной
структуре, — по классике, минимум три волны на тайм-фрейме с законченной структурой).
(подробнее см. примеры в ст. «Правило внутренней
коррекции»).

Многократная дивергенция/конвергенция

При многократных дивергенциях/конвергенциях каждая из них выполнилась, иначе не было бы
следующей.
Сигнал разворота предыдущего тренда вниз (локальная дивергенция),
— желтые линии.
На нисходящем тренде Daily 5-кратная конвергенция против
тренда,  4-кратная конвергенция по тренду , 2-кратная дивергенция
(светло-голубые линии на ценовом графике).

На трендовом осцилляторе
(светло-голубая линия) внизу конвергенция, — тренд разворачивается вверх. Это же
сигнализирует и классическое «тройное дно».
Сравнение пиков может быть не
только над или под нулевой линией индикаторов (фиолетовые линии).
Абсолютно
все сигналы дивергенции  (конвергенции) выполнились.За каждым из них были
значительные ценовые движения.
Переломы тренда при
схождении линий трендовых индикаторов вверху/внизу окна индикаторов.
Сигналы
дивергенции/конвергенции одинаково работают на любом тайм-фрейме. Примеры выше.

Интерпретация (толкование) сигналов дивергенции.

Ниже на графике М15 сигналы общей конвергенции — длинные желтые линии,
фиолетовые, голубые, зеленые и красные (дивергенция) линии. Из них длинные желтые и голубые
линии -«идеальные» сигналы входа/добавления позиции (сигналы по тренду).
Короткие желтые
линии, — сигналы локальной конвергенции  и 2 сигнала локальной дивергенции;
— точные (в пределах тайм-фрейма) моменты разворота.
Все сигналы
выполнились.

 Локальная Кратная (двойная) дивергенция
(или зеркально)

Часто на такие сигналы не обращают внимания, так как выглядят они по-другому.

Двойная, — желтая и зеленая линии.

Двойная дивергенция